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网贷行业冲破刚性兑付,投资人怎么办?


车友 2018-06-03 17:46 我要评论

 今天要写的主题是关于网贷行业刚性兑付,之所以想跟各人聊这个话题,源于最近的发生的两件事情。第一件是11月17日一行三会发布《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产打点业务的指导意见(征求意见稿)》(下面简称知道意见) ...

  今天要写的主题是关于网贷行业刚性兑付,之所以想跟各人聊这个话题,源于最近的发生的两件事情。第一件是11月17日一行三会发布《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产打点业务的指导意见(征求意见稿)》(下面简称知道意见),其中重点明确要冲破刚性兑付,呈现兑付困难时,金融机构不得以任何形式垫资兑付。这引发一些网贷从业者交流群的热议,有人暗示政府对金融机构与P2P的监管将等同视之,未来网贷行业会更加从监管层面明确要求冲破刚性兑付。

   第二件事如下:

  “你们这些投P2P的人,就不是合格的投资者!”

  “为啥呀?”

  “你们负担风险,接受不了本金部门吃亏,理财就有风险,直接而具体的表示就是本金会有损失。”

  “是的,我们接受不了本金部门吃亏,但是我们可以接受本金全部吃亏,你看投P2P有些人因为平台跑路,本金一分也收不回,但不影响我们继续投资P2P”。

  这是前两周我带着自嘲的口气跟一个做基金的伴侣对话,他的客户因为基金投成本金吃亏要他们赔偿,后来他详细了解客户投资经历,发现之前只投了P2P。

  “我的投P2P本金没有吃亏,只是因为投资多少、是非,而收益差异,投你们的基金,怎么就本金亏了。”

  按他说的,他们从来没有向客户答理投资基金会保本,即使说了,网上一查就能识破他们说谎,而客户的胡搅蛮缠,让他心生怨言。

  我伴侣遇到的这种客户,在网贷投资人里不在少数,“保本保息“的刚性兑付答理已经在他们的心中“根生蒂固”。因此在毫无理财常识、经验的情况下,也敢贸然进入理财领域。若要成为合格投资人,需要使其有风险意识,即借款人若不还款,就需要负担全部或部门风险。

  网贷行业刚性兑付成长

  P2P在国外是借款人在平台申请借款,并披露借款用途、个人征信等信息,投资人按照项目信息选择靠谱的投资,负担相应风险。

  这套模式在国内行不通。记得我刚入行时候,一个叫贷帮的平台,因为项目逾期,老板暗示不替逾期借款人归还投资人本金以及利息,从而导致大量投资人离开平台。那时另一个平台,红岭创投为投资人的垫付之举,吸引投资人,并加速了平台成长(红领创投的转型表白“大标+刚兑”的模式走不通)。同时,其他平台也有相应的行为,这使得一直不“兜底”的平台拍拍贷,为了提升市场竞争力,也出售保本保息的产物。

  从那时起“刚性兑付”就存在了这个行业,即使如今《网络借贷信息中介机构业务活动打点暂行步伐》里要求平台不能答理保本保息,但是平台还是间接的向投资人示意这样的答理,吸引投资。

  为什么要冲破刚性兑付

  上面谈的两件事情,别离表白:1、冲破刚性兑付是监管要求;2、通过冲破刚性兑付,提升投资人的风险意识。除此之外还有两点:

  1、刚性兑付导致金融资源分配不公,配置效率降低。原本投入到金融行业其他领域的资金,因为网贷行业的刚性兑付被吸引过来,没有用来促进其他实体创新财富的成长。

  有业内人士暗示,在网贷行业里的钱有些借给了原本应该裁减的财富、企业,只是延续其死亡时间,并不能再度成长,耗费社会资源。如果把这些钱投入有创新性的财富、企业,未来将可能获得更多的回报,当然前期也会面临更大的风险,但是如果没有人能愿意负担风险,做一些有挑战的事情,那就回停止不前,实体经济将难以成长。

  2、刚性兑付累积系统性风险,容易引起群体性事件

  刚兑把原天职散在单个投资人身上的风险,积累到平台上。在平台对外未披露风险情况之下,投资人会因其的刚兑答理,忽视平台要面对的风险,而加大投资。如果此时平台风险增长速度过快,自身难以化解,那最终崩盘,导致大都投资人负担巨大吃亏,极有可能引发群体维权、上访等社会事件。如这样的平台过多,或成为行业普遍现象,那就有可能从平台单个风险,引发系统性金融风险。

  网贷行业刚性对付冲破投资人怎么办?

  1、离场。这个世界上,不是任何事情都适合每一个人,没有刚性兑付的网贷投资并不是每一个人都适合投资。这需要投资者本身合理评估(评估的维度包罗:风险蒙受能力、已有资产、把握的理财常识等)。这如同有些在股市投资了几年甚至几十年的人,觉得股市不合适本身投资,转而进入网贷领域。那么在网贷领域是否也有类似情况,不适合投P2P,适合投股市的。

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